Se você está começando a investir ou quer turbinar seus rendimentos com segurança, provavelmente já se perguntou: Tesouro Direto ou CDB, o que vale mais a pena em 2025? Com a taxa Selic em alta e novas oportunidades surgindo, a renda fixa voltou a ser destaque. Mas como escolher o investimento ideal para o seu bolso?
Neste artigo, vamos comparar os dois queridinhos da renda fixa e te mostrar qual faz mais sentido para seus objetivos financeiros. Bora entender isso de forma simples?
O que é Tesouro Direto?
O Tesouro Direto é um programa do governo que permite que pessoas físicas comprem títulos públicos emitidos pelo Tesouro Nacional. Em resumo: você está emprestando dinheiro para o governo em troca de juros.
Um programa do governo federal criado em parceria com a B3 (a bolsa de valores brasileira) que permite que qualquer pessoa física invista em títulos públicos federais de forma simples, segura e 100% online.
Em resumo: você empresta dinheiro para o governo e, em troca, recebe juros ao longo do tempo. Esses juros podem ser pré-fixados, atrelados à Selic (a taxa básica de juros do Brasil) ou ao IPCA (o índice oficial da inflação).
O Tesouro Direto é considerado um dos investimentos mais seguros do mercado, ideal tanto para quem está começando a investir quanto para quem busca estabilidade e previsibilidade nos rendimentos.
Além disso, ele permite aplicações com valores a partir de R$ 30, o que democratiza o acesso aos investimentos — ou seja, você não precisa ter milhares de reais para começar a ver seu dinheiro render!
Importante saber: apesar de ser um investimento seguro, o Tesouro Direto está sujeito à variação de preços no curto prazo, principalmente em títulos com vencimento mais longo. Mas se você levar até o vencimento, sempre receberá o valor acordado.
Vantagens:
- Alta segurança, já que o risco é do governo federal
- Acessível: dá pra começar com menos de R$ 50
- Diversos tipos de títulos (pré, pós e IPCA+)
O que é CDB?
O CDB (Certificado de Depósito Bancário) é um tipo de investimento de renda fixa emitido por bancos. Funciona de forma simples: você empresta dinheiro para o banco por um determinado período e, ao final (ou durante o contrato), recebe esse valor de volta com juros.
Os bancos usam esse dinheiro para financiar suas atividades, como conceder empréstimos e oferecer crédito. Em troca, eles te pagam uma taxa de rentabilidade, que pode variar de acordo com o tipo de CDB escolhido.
Existem três principais formas de rentabilidade em um CDB:
- CDB pós-fixado: segue um índice como o CDI (muito próximo da taxa Selic). Exemplo: CDB que paga 110% do CDI.
- CDB prefixado: você já sabe exatamente quanto vai receber no final, pois a taxa é fixa desde o início. Ex: 12% ao ano.
- CDB atrelado à inflação (menos comum): combina uma taxa fixa com a variação do IPCA.
Vantagem extra: o CDB conta com a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Créditos), que cobre até R$ 250 mil por CPF e por instituição, em caso de falência do banco. Isso torna o investimento seguro, mesmo em bancos menores que oferecem rentabilidades mais atrativas.
Além disso, muitos bancos oferecem CDBs com liquidez diária, ótimos para montar uma reserva de emergência — e com rendimento melhor que a poupança.
Tesouro Direto ou CDB em 2025: Quem está pagando mais?
Em 2025, com a Selic ainda alta, tanto o Tesouro Selic quanto os CDBs atrelados ao CDI estão entregando ótimos rendimentos. Mas há diferenças importantes:
| Característica | Tesouro Direto | CDB |
|---|---|---|
| Rentabilidade | Fixa, IPCA+ ou Selic | Pode chegar a 115% do CDI ou mais |
| Risco | Muito baixo | Baixo (com FGC) |
| Liquidez | D+1 (exceto Tesouro IPCA+) | Depende do tipo |
| Imposto de Renda | Sim (regressivo) | Sim (regressivo) |
| Acessível a iniciantes | Sim | Sim, mas nem todos têm liquidez imediata |
Dica de ouro: se você busca liquidez e segurança, o Tesouro Selic é excelente. Mas se seu foco é rentabilidade, um CDB de 115% do CDI ou mais pode render melhor — desde que você aceite prazos maiores.
Para quem cada investimento é ideal?
Tesouro Direto é ideal para:
- Iniciantes
- Quem quer segurança acima de tudo
- Reserva de emergência (Tesouro Selic)
CDB é ideal para:
- Quem busca maior retorno e pode deixar o dinheiro aplicado por mais tempo
- Investidores com perfil mais moderado
- Diversificação da carteira com prazos variados
Como escolher entre Tesouro e CDB?
Antes de decidir, se pergunte:
- Qual meu objetivo com esse dinheiro?
- Quando vou precisar resgatar?
- Prefiro mais segurança ou mais rentabilidade?
Se você respondeu que não quer correr risco e pode precisar do dinheiro a qualquer momento, vá de Tesouro Selic.
Se respondeu que quer lucrar mais e pode deixar investido por 1 ou 2 anos, vale pesquisar bons CDBs em bancos médios.
Dica bônus: compare usando plataformas confiáveis
Use plataformas como:
- Tesouro Direto (site oficial)
- Rico, XP, NuInvest, Inter, BTG, Itaú ou Banco Sofisa
- Comparadores como Yubb ou Renda Fixa
Essas ferramentas mostram rentabilidade líquida, impostos, prazos e se o investimento tem liquidez diária.
Conclusão: o melhor é diversificar!
Não existe resposta única. Em 2025, tanto o Tesouro Direto quanto os CDBs estão oferecendo excelentes oportunidades de rendimento com risco controlado. A melhor escolha depende do seu perfil, seus objetivos e o tempo que pretende deixar o dinheiro investido.
